背景介绍
最近 base 链上的 meme coin 非常火热。平时我们经常看到通过 meme coin 而暴富的神话。然而，平均来看究竟有多少人赚钱了呢？如果没有统计数据，我们容易被社交媒体中的暴富神话冲昏头脑。因此，我们需要详细的统计数据。而 Base 链上的 meme coin 都是 ERC20 代币，其中超过 65% 的新增代币均为风险代币。那么，交易各种类型的风险代币会有什么后果呢？盈利情况如何呢？现有的研究没有对风险代币的交易收益进行更为深入的研究。所以同样的，我们需要更为精确的统计数据来建立更为客观的认知。
方法说明
数据来源
● GoPlus Security API。
GoPlus Security API 是 GoPlus 团队为广大 Web3.0 开发者和终端用户提供的一项开放、免许可的 Web3.0 安全数据 API 服务。这个服务不仅为技术领域的专业开发者提供了安全保障，更着重关注了 C 端用户的安全需求，旨在构建一个更安全、更可信赖的 Web3.0 生态系统。
● 各个链上的数据，主要通过DUNE来统计和查询。
● 风险代币的分类标准来源于 GoPlus 开发的Token Risk Classification。
分析方法
我们基于GoPlus Security API，将本轮牛市至今（2024 年 2 月 27 日至 2024 年 6 月 7 日），Base 链上新增的 ERC20 代币进行分类，主要分为 Non-risk token 和各类 Risky token。
我们基于DUNE中的 dex.trades 数据库接口对上述的各类代币进行了数据分析和可视化，并形成了开源的 dashboard。具体来讲，我们首先调取每一个 meme 币上的所有 swap 事件，再汇总每一个 trader 买入和卖出的美元价值，卖出所获美元减买入花费的美元即可计算出某个 trader 在某个 meme 币上的利润。进而进行更详细的统计。
具体的风险代币定义、新增风险代币占比以及风险代币涉及地址数，参考我们的另一篇研报。
盈利地址比例
我们平时很容易被社交媒体上交易 meme coin 的暴富神话或 KOL 的喊单冲昏头脑。对此，我们需要冷静下来客观看待交易 meme coin 的真实盈利情况。如上图所示，平均来看，交易 meme coin 的地址中仅有约 6.6% 能够盈利！这一统计数据告诉我们交易 meme 币的盈利胜率其实是比较低的，那么到底什么影响了低胜率呢？本篇我们主要通过结合了安全数据以及链上真实盈利数据角度来探索安全和 Alpha 之间的影响关系。
我们平时很容易被社交媒体上交易 meme coin 的暴富神话或 KOL 的喊单冲昏头脑。对此，我们需要冷静下来客观看待交易 meme coin 的真实盈利情况。如上图所示，平均来看，交易 meme coin 的地址中仅有约 6.6% 能够盈利！这一统计数据告诉我们交易 meme 币的盈利胜率其实是比较低的，那么到底什么影响了低胜率呢？本篇我们主要通过结合了安全数据以及链上真实盈利数据角度来探索安全和 Alpha 之间的影响关系。
研究样本主要是最近比较火热的 Base 链上的代币，根据我们上一篇的研究报告来观察，Base 链上近期新增的 meme coin 中大部分是风险代币。然而风险代币的危害究竟有多大呢？交易各种类型的风险代币会有什么后果呢？盈利情况如何呢？统计结果如上图所示。
总体来看，交易 meme coin 的人均收益均为负数，这意味着大部分散户都在亏钱。
具体来看，Non-risk tokens（无风险代币）的人均亏损最低，约为 15 dollars。其中危害最大的几类分别为：
● HiddenOwnership (hidden_owner)
这类代币所有者的身份被隐藏，交易这类代币的人均亏损约为 137 dollars。
● BlacklistFunction (is_blacklisted)
这类代币合约可以设置黑名单，特定用户可能无法自由转账和交易。交易这类代币的人均亏损约为 209 dollars。
● TransferPausable (transfer_pausable)
这类代币的代币转移可以暂停，用户资金可能会被恶意冻结。交易这类代币的人均亏损约为 221 dollars。
● Honeypot (is_honeypot)
这类代币是臭名昭著的**「貔貅盘」**，具有「蜜罐」机制，用户可以购买但不能出售。交易这类代币的人均亏损约为 266 dollars。
总结
由此可见，交易 meme coin 的风险极高，仅有 6.6% 的 trader 能够盈利，人均收益为负值（亏损），而由 GoPlus 安全 API 检测出的有风险的代币亏损资金远远大于无风险代币，其中有黑名单风险的代币平均亏损 209 美金，可暂停交易风险的代币平均亏损 221 美金和貔貅代币平均亏损 266 美金。
那么，这给了我们怎样的启示呢？
首先，交易 meme coin 时要谨慎，绝大部分散户是在亏钱。
其次，交易 meme coin 时应尽量选择没有风险项的代币进行交易。
那么问题又来了，我们如何快速地判断某个 meme coin 的风险情况呢？
使用 GoPlus 来保护你的交易安全！
目前，DEX SCREENER等众多行情网站以及钱包均已经接入了 GoPlus 团队的安全数据。当我们交易 ERC20 及其衍生代币时，可以在具体行情页面找到 GoPlus 的检测结果。该结果汇报了该代币是否存在欺诈风险，并标记了其风险类别。
另外，有时候我们很容易一时冲动从而无暇去查看代币的风险情况，往往有时候很盲目的就买入了危险的 meme coin。因此，GoPlus 在 5 月份开始推出了基于 GoPlus Stack 的安全 RPC——SecNet，当我们发起链上交易时，改 RPC 能够根据我们的安全配置拦截具有危险的代币交易。那么，即使我们在某些时候一时冲动授权了交易操作，也能够保障资金不会被「貔貅盘」所骗取。
除此之外，目前网络上充斥着大量的钓鱼行为。该功能除了能够拦截貔貅交易，同样也可以阻止大量的 Wallet Drainer 的钓鱼交易，来预防被欺诈或钓鱼的现象。那么，具体如何使用 SecNet 呢？
我们可以在 GoPlus 推出的个人安全平台SecWareX的 SecHub 界面进行设置并且开启相关保护功能。
具体来讲，第一步：打开 SecHub
第二步：开启保护
第三步：设置相关拦截规则
第四步：添加 GoPlus 开发的安全 RPC——SecNet 来保障我们的链上交易是安全的
最后，我们可以看到，meme 币交易风险极高，并且大多数交易者都在亏损。因此，我们需要谨慎选择投资，避免投资风险过高的代币。另外，我们建议大家在交易前查看 GoPlus 团队所提供的安全数据，了解代币的风险情况，避免盲目投资。同时，我们也建议大家使用 SecNet 等安全工具，保护自己的资金安全。希望大家都能在 meme coin 的 pvp 中获得预期的收益！